A corrida global por infraestrutura de Inteligência Artificial está redesenhando, em ritmo acelerado, a dinâmica da indústria de semicondutores. Impulsionado pela demanda massiva por processamento, data centers e capacidade energética, o setor caminha para um novo ciclo de expansão sem precedentes — com impactos diretos em preços, oferta e estratégias de investimento.
A projeção é de que a receita global de semicondutores ultrapasse a marca de US$ 1,3 trilhão em 2026, consolidando um dos maiores saltos de crescimento das últimas décadas.
Esse avanço não ocorre de forma homogênea: ele é fortemente concentrado em tecnologias críticas para IA, ao mesmo tempo em que pressiona cadeias tradicionais e eleva o custo de componentes essenciais.
No centro desse movimento está a chamada “memflation”, a inflação acelerada dos preços de memória, que já provoca distorções relevantes no mercado. A expectativa é de aumentos expressivos em categorias como DRAM e NAND, com reflexos diretos na competitividade de diversos segmentos da indústria tecnológica.
Esse cenário cria uma divisão clara: de um lado, aplicações ligadas à IA absorvem investimentos crescentes e sustentam a expansão do setor; de outro, demandas não relacionadas enfrentam retração ou adiamento, pressionadas pelo aumento de custos e pela priorização de recursos.
Ao mesmo tempo, o avanço dos hiperescaladores intensifica essa pressão. Com investimentos projetados para crescer mais de 50%, empresas que operam grandes infraestruras digitais ampliam a corrida por GPUs e chips especializados, reforçando o papel estratégico dos semicondutores como base da economia digital.
Nesse contexto, a indústria entra em uma fase de reequilíbrio delicado — marcada por crescimento acelerado, concentração de demanda e riscos contratuais relevantes para empresas que dependem de fornecimento de longo prazo.
Previsão de receita de semicondutores, mundial, 2025-2027 (em bilhões de dólares americanos)
| 2025 | 2026 | 2027 | |
| Memória | 216,3 | 633,3 | 748,1 |
| Não-memória | 589,0 | 686,9 | 806,4 |
| Total do Mercado | 805,3 | 1.320,2 | 1.554,5 |
Semicondutores de IA representarão 30% da receita total de semicondutores em 2026
Espera-se que os semicondutores de IA representem aproximadamente 30% da receita total de semicondutores em 2026 e continuem sendo a força motriz por trás do crescimento geral da indústria.
O investimento de hiperescaladores na construção de infraestrutura de IA permanece forte, com gastos previstos para aumentar em mais de 50% em 2026, impulsionando a demanda por aceleradores de IA, incluindo Unidades de Processamento Gráfico (GPUs) e chips personalizados não-GPU.
“A memflation destruirá, ou pelo menos adiará, a demanda não relacionada à IA até 2028, em graus variados dependendo da aplicação“, diz Rajput. “Os fornecedores de tecnologia devem se preparar para preços mais altos durante o primeiro semestre de 2026, seguidos por aumentos de preços persistentes, mas moderados, ao longo do resto do ano. Os Chief Information Officers (CIOs) e líderes de TI devem ser cautelosos ao assinar contratos de fornecimento com termos relacionados a preços desfavoráveis que se estendam além de 2027.”
Os clientes do Gartner podem ler mais em “Forecast: Semiconductors and Electronics, Worldwide, 2024-2030, 1Q26″ e “How Long Will AI Demand Sustain Memory Prices“.
Um webinar gratuito sobre “1Q26 Semiconductor Reset: Who Wins in a Constrained Market?” será realizado em 22 de abril às 12h BRT.
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